Estratégia de comércio de ienes

O que os comerciantes Forex precisam saber sobre o iene.

Apesar de muitas características atraentes do comércio cambial, o mercado de câmbio é vasto, complicado e implacavelmente competitivo. Os principais bancos, casas comerciais e fundos dominam o mercado e incorporam rapidamente qualquer nova informação aos preços.

O câmbio não é um mercado para os despreparados ou ignorantes. Para efetivamente negociar moedas estrangeiras em uma base fundamental, os comerciantes devem estar bem informados quando se trata das principais moedas. Este conhecimento deve incluir não apenas as estatísticas econômicas atuais de um país, mas também os fundamentos das respectivas economias e os fatores especiais que podem influenciar as moedas.

Apenas sete moedas representam 80% do mercado cambial, e o iene japonês é uma das maiores moedas, em termos de comércio internacional e comércio forex. Isso é adequado, uma vez que o Japão é uma das maiores economias do mundo, com um dos maiores PIB entre as nações e é um dos maiores exportadores, em termos de dólares.

Todas as principais moedas no mercado forex têm bancos centrais por trás deles. No caso do iene japonês, é o Banco do Japão. Como os bancos centrais dos países desenvolvidos, o Banco do Japão tem o mandato de atuar de forma a incentivar o crescimento e minimizar a inflação. No entanto, no caso do Japão, a deflação tem sido uma ameaça persistente há muitos anos, e a BOJ buscou uma política de taxas muito baixas na esperança de estimular a demanda e o crescimento econômico; Em vários pontos da década de 2000, as taxas reais no Japão eram realmente um pouco negativas.

A economia por trás do iene.

A economia japonesa tem alguns atributos particulares e peculiares que os comerciantes do iene precisam entender. Em primeiro lugar, apesar do seu tamanho, o Japão tem sido notoriamente carente de crescimento desde o colapso de sua bolha imobiliária. Escritores freqüentemente se referem a uma "década perdida" no Japão por esse motivo. Embora isso possa não ser inteiramente exato, o crescimento raramente ultrapassou 2% no Japão entre 2001 e 2018, e se contraiu a zero ou taxas negativas várias vezes. O Japão também se destaca pela inflação, ou, em vez, é quase que quase ausência dela; O Japão realmente experimentou deflação durante a maior parte da última década.

Em segundo lugar, o Japão também é a economia principal mais antiga do mundo e tem uma das menores taxas de fertilidade. Isso sugere uma força de trabalho cada vez mais envelhecida com menos e menos trabalhadores mais jovens para apoiar a economia através da tributação e do consumo. O Japão também está bastante fechado para a imigração e que estabelece dados demográficos difíceis.

Por fim, o Japão também é uma economia avançada com uma força de trabalho bem educada. Embora indústrias como a construção naval tenham migrado para países como a Coréia do Sul e a China, o Japão ainda é um dos principais fabricantes de eletrônicos de consumo, automóveis e componentes tecnológicos. Isso deixou o Japão com uma exposição significativa à economia global, mas aumentando a dependência da China como parceiro comercial.

Existem várias teorias que tentam explicar as taxas de câmbio. A paridade do poder de compra, a paridade da taxa de juros, os modelos Fisher e balance de pagamentos de Fisher oferecem explicações da taxa de câmbio "correta", com base em fatores como taxas de juros relativas, níveis de preços e assim por diante. Na prática, esses modelos não funcionam especialmente bem no mercado real - as taxas reais de câmbio do mercado são determinadas pela oferta e demanda, que inclui uma variedade de fatores de psicologia do mercado.

Os principais dados econômicos incluem a liberação do PIB, vendas no varejo, produção industrial, inflação e saldos comerciais. Estes saem a intervalos regulares, e muitos corretores, bem como muitas fontes de informação financeira, como Wall Street Journal e Bloomberg, disponibilizam esta informação gratuitamente. Os investidores também devem tomar nota das informações sobre o emprego, as taxas de juros (incluindo as reuniões programadas do banco central) e o fluxo de notícias diário; desastres naturais, eleições e novas políticas governamentais podem ter impactos significativos nas taxas de câmbio.

No caso dos comerciantes do Japão e do iene, a pesquisa Tankan é particularmente notável. Muitos países relatam informações sobre a confiança das empresas e o Tankan é um relatório trimestral publicado pelo Banco do Japão. O Tankan é visto como um relatório muito importante, e muitas vezes se move a negociar em ações e moeda japonesas; Os dados do fluxo comercial também são incomummente importantes para o iene.

Em muitos aspectos, as movimentações da política de BOJ levam negócios em todo o mundo. O carry trade refere-se ao empréstimo de dinheiro em um ambiente de baixa taxa de juros e, em seguida, investindo esse dinheiro em ativos de maior rendimento de outros países. Com uma política declarada de taxas de juros quase zero, o Japão tem sido uma importante fonte de capital para esse comércio. Isso também significa, porém, que falar de taxas mais altas no Japão pode enviar ondulações em todo o mercado de divisas.

Fatores únicos para o iene japonês.

Enquanto o BOJ manteve taxas baixas desde que a bolha imobiliária do Japão entrou em colapso, o banco também esteve envolvido na intervenção cambial - vendendo o iene para ajudar a manter as exportações japonesas mais competitivas. No entanto, essa intervenção levou as conseqüências políticas no passado, pelo que o BOJ hesita relativamente em intervir nos mercados cambiais em relação à sua história passada.

A balança comercial do Japão também afeta a política de BOJ e as taxas de câmbio. O Japão tem grandes excedentes comerciais, mas uma dívida pública muito grande e um envelhecimento da população. Uma grande porcentagem dessa dívida é realizada no mercado interno, no entanto, e os investidores japoneses parecem dispostos a aceitar baixas taxas de retorno.

O iene é a moeda de assinatura para a Ásia; é uma das principais moedas mais negociadas no mundo, e uma moeda de reserva significativa para muitos países asiáticos. Embora o significado do iene possa estar em risco se o yuan chinês se tornar mais líquido, isso provavelmente seria um processo de vários anos.

Dito isto, a relativa estabilidade do iene tornou-se uma moeda de reserva de reserva para muitos países. Enquanto o Japão tem níveis de dívida muito elevados, os comerciantes tendem a se sentir mais à vontade com o saldo da dívida do Japão, já que tanto é de propriedade nacional. Além disso, os comerciantes geralmente equilibram o alto nível de dívida do Japão com seu alto superávit comercial, embora a desvalorização do dólar e o status de "refúgio seguro" do iene tenha levado a um iene forte que ameace o superávit comercial que torna o iene atrativo .

As taxas de câmbio são notoriamente difíceis de prever e a maioria dos modelos raramente funciona por períodos breves. Embora os modelos baseados em economia raramente sejam úteis para os comerciantes de curto prazo, as condições econômicas moldam as tendências a longo prazo. O forte superávit comercial do Japão provavelmente manterá a posição do país como um refúgio relativo por algum tempo por vir, mas o envelhecimento da força de trabalho, a persistente baixa confiança dos consumidores e das empresas, bem como a crescente importância da China como rival econômico, ameaçam essa posição .

3 Negociações de ienes que ganham dinheiro.

Comércio de eventos.

O iene é altamente sensível às perspectivas gerais de risco. Quando o risco é percebido como alto, o iene aprecia. Quando é baixo ele se deprecia. O iene é o que se chama uma moeda de refúgio seguro primário.

Isso parece incoerente no começo, uma vez que a economia japonesa está envolvida em um ciclo deflacionário de crescimento baixo nas duas últimas décadas.

Por que o iene é um refúgio seguro.

A contradição pode ser entendida da seguinte forma: o Japão tem reservas estrangeiras muito grandes - na verdade, é um grande credor para o resto do mundo. Isso significa que é menos dependente dos caprichos dos mercados internacionais de títulos onde o crédito pode ser deslocado de um país muito rapidamente.

O Japão também possui um superávit comercial para o resto do mundo. Ambos esses fatores, juntamente com sua estabilidade política, contribuem para que o iene seja favorecido em tempos de incerteza.

Risco = incerteza.

O gráfico abaixo mostra o índice do iene japonês versus o VIX. O VIX é uma medida amplamente utilizada de risco. A correlação não é perfeita, mas você pode ver um padrão geral. Na maioria dos casos, o iene é maior quando o risco está em ascensão e menor quando o risco está caindo. Houve algumas exceções, como o final da década de 1990, quando as crises asiáticas estavam em pleno fluxo.

Esta estratégia é idealmente usada onde você espera incerteza e "risco implícito" para aumentar muito rapidamente. A regra comercial é simplesmente:

A incerteza aumentará precipitadamente após um evento surpresa. Por exemplo, após a vitória de Brexit e Trump na eleição dos EUA, vimos esse efeito de iene. Houve uma grande apreciação do iene enquanto os mercados digeriam as conseqüências.

Esses tipos de negociações de eventos geralmente apresentam excelentes retornos de ajuste de risco. Isso ocorre porque os mercados já custam preços para um determinado cenário; por exemplo, o Brexit não está acontecendo e, portanto, o risco premium é relativamente baixo. Quando você compra o iene, por exemplo, apostando na alternativa, as chances de que o iene caindo dramaticamente se você estiver errado é bastante baixa.

Por exemplo, veja a Figura 2. A caixa esquerda mostra USD / JPY durante o Brexit. A última etapa ascendente ocorreu quando os mercados estavam "certos" de uma vitória por permanecer. Se permanecerem ganhou neste momento, talvez tenhamos visto um modesto rali ascendente e possivelmente uma correção descendente à medida que as posições se fecharam.

Na verdade, o dólar caiu 7,2% à medida que o iene apreciou. GBP / JPY caiu quase 17% em um dia e em 22% nas próximas semanas.

Idealmente, você entrará no comércio antes que o evento aconteça e implique aumento de risco. Mas ainda é possível trocar estes pós-eventos se você for rápido.

Usando opções.

Comprar ou vender pares de ienes é uma maneira de negociar risco de evento. Mas outra maneira é através das opções do iene. Você pode usar uma opção de chamada ou colocar para trocar o lado longo ou curto, respectivamente. As opções possuem algumas vantagens poderosas nesses cenários:

Sua posição não será "interrompida" pelos mercados de whipsaw à medida que as notícias se rompem. De forma semelhante, você não será impedido por spreads abertos. Você pode usar alta velocidade para negociações de baixa probabilidade / alta. Sua perda está limitada ao preço da opção - nunca pode ser negativo.

Tradições de tema.

Um comércio de temas não lhe dará um jackpot durante a noite como um comércio de eventos, mas é uma boa estratégia para o médio a longo prazo.

O iene experimentou algumas tendências prolongadas no passado. Não apenas contra o dólar dos EUA, mas contra moedas como o AUD, CAD, GBP do euro, metais e petróleo.

A economia japonesa inerte faz com que seja uma boa jogada contra outras moedas durante os ciclos econômicos. Os gráficos abaixo mostram ienes versus o euro, o dólar canadense e australiano. Todos os quais estão mais orientados para o ciclo econômico, o aumento da atividade, o aumento das taxas de juros, o aumento dos preços das commodities e a diminuição da aversão ao risco.

O iene, por outro lado, está inversamente relacionado aos preços das commodities. Ele tende a diminuir com o aumento dos preços do petróleo, e aumentar em tempos de queda de custos de petróleo. Claro que o relacionamento não é perfeito porque existem muitos outros fatores que afetam as taxas de câmbio e # 8211; mas é certamente perceptível. Veja a Figura 4.

Os últimos dois anos viram grandes quedas nos preços das commodities, e isso beneficiou o iene. No momento da redação, os preços do petróleo estão aumentando, e isso está pressionando o iene.

Essas tendências dependem de uma perspectiva e de algumas previsões de longo prazo. Alguns exemplos de negócios temáticos são:

Desvalorização do iene: O Banco do Japão está empregando flexibilização quantitativa, pois tenta injetar mais inflação. Isso provavelmente continuará até certo ponto até chegar a re-inflar a economia. Isso coloca pressão contínua sobre o iene. Se você é um pequeno iene, você se beneficia com o interesse positivo (veja abaixo).

Intervalos: O Banco do Japão sugeriu que gostariam de ver o USD / JPY permanecer dentro do intervalo de 110 a 120. Mesmo que não ajustem a política para manter esse alcance, o próprio fato do banco central dizer que a moeda é Sobrevaluado / subvalorizado pode ser uma profecia auto-realizável. Mesmo que a mudança de política seja necessária para manter o nível em andamento. Você pode tentar antecipar esses anúncios quando USD / JPY se mova para além do intervalo preferido.

Tendências: Como eu disse acima, o iene viu algumas tendências poderosas à medida que se ajusta à atividade econômica em outras partes do mundo. A demografia do Japão, a política monetária e a economia significam que a disparidade estará presente em um futuro previsível. Portanto, novas tendências tendem a se desenvolver de formas semelhantes ao que têm no passado com novos ciclos econômicos.

Yen Carry Trade.

O iene teve taxas de juros muito baixas desde meados da década de 1990. Isso tornou uma escolha para financiar o que se chama carry trade. Um carry trade é uma estratégia em que um investidor empresta uma moeda com juros baixos e troca-a por uma moeda que paga juros elevados. Há uma enorme variedade de maneiras de criar carry trades, incluindo:

Moeda spot Moeda futuros Futuros de moeda Swaps de taxa de juros e derivativos.

Em última análise, tudo se resume à mesma coisa - explorando os diferenciais das taxas de juros.

A negociação pode ser altamente rentável quando os mercados são benignos e a volatilidade é baixa. Os fundos Hedge e os investidores privados usam o carry trade como uma estratégia básica. Eles geralmente usam alavancagem para ampliar diferenciais de interesse relativamente pequenos.

O iene teve uma taxa de juros baixa e até declinante nas últimas duas décadas. Ao mesmo tempo, a maioria das economias ocidentais passaram por vários ciclos econômicos com taxas de juros crescentes e decrescentes. Isso faz com que o iene seja uma escolha natural para o financiamento comercial.

O outro lado do iene transporta comércio normalmente seria uma moeda de alto rendimento de uma grande economia. As escolhas no momento seriam o dólar australiano ou o dólar da Nova Zelândia. Veja aqui as taxas mais recentes.

Manter uma cobertura comercial.

A atratividade do carry trade pode mudar de repente. Isso ocorre quando as perspectivas da taxa de juros mudam e as economias mudam. Isso pode resultar em um rápido desenrolamento ou liquidação de posições. Manter o desenrolar do comércio geralmente resulta em uma correção poderosa com o iene crescente, pois aqueles comerciantes com posições de ienes curtos precisam comprá-los de volta muito rapidamente. Veja a Figura 1.

A maneira mais fácil de se proteger contra isso é manter as opções de chamadas de dinheiro no iene. Se ocorrer uma subida súbita, a opção de chamada irá cobrir a perda.

Em mercados de baixa volatilidade, as opções de chamadas de ienes de dinheiro são muito baratas. Estes são um seguro que vale a pena contra grandes perdas, mesmo que reduzam um pouco os lucros comerciais.

Ebook Pack.

3x ebooks populares.

Valor do eBook definido para as estratégias de negociação clássicas: negociação de grade, scalping e carry trading. Todos os ebooks contêm exemplos trabalhados com explicações claras. Aprenda a evitar as armadilhas nas quais os comerciantes mais novos se enquadram.

Gostaria de se manter informado?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Pedir propaganda e # 8211; O que significa e como você pode usá-lo.

Para fazer qualquer mercado, há que ter compradores e vendedores. Os preços de oferta e oferta são simplesmente o. Quais são as alternativas ao Yen Carry Trade?

O carry trade tem um objetivo simples: emprestar baixo e dar alta. O iene japonês é muitas vezes a moeda emprestada. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5.

Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação.

Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é o tipo de estratégia que você ". Foco em Moedas: primeira semana de agosto.

As taxas de juros continuam a dominar o sentimento do mercado. Desde o referendo de Brexit, perspectivas de crescimento britânicas.

Esses negócios de 3 ienes ainda são válidos para ganhar dinheiro?

Como as opções podem ser usadas para executá-las?

Todos os artigos de 2017 em seu blog são de alta qualidade e, como comerciante, posso me relacionar facilmente com minhas próprias experiências. Obrigado.

Melhor momento para negociar o par Forex USD / JPY.

Melhores horas do dia a dia trocam o USD / JPY.

Só porque o mercado forex está aberto 24 horas por dia, não significa que todas essas horas valem a pena negociar. O USD / JPY tem certas horas que são aceitáveis ​​para negociação diária porque há volatilidade suficiente para gerar lucros que provavelmente são maiores que o custo do spread e / ou comissões. Mas os grandes comerciantes do dia não querem apenas "horários aceitáveis" e # 34; para negociar, eles querem negociar as melhores horas do dia, ou as horas que oferecem a melhor chance para o seu dinheiro. & # 34; Para ser eficiente e capturar os maiores movimentos intradays, os comerciantes do dia aprimoram, apenas negociando durante horas específicas do dia.

Sessões de negociação diária e impacto na volatilidade.

Devido às diferenças globais do fuso horário, durante a semana sempre há um mercado aberto para negócios em algum lugar. Na noite de domingo, os mercados asiático e australiano abrem primeiro, facilitando o comércio, depois a Europa abre, depois a América do Norte, de modo que sempre há comerciantes, bancos ou negócios dispostos a negociar o tempo todo. Nem todos os mercados globais comercializam ativamente todos os pares de divisas ou moedas. Portanto, diferentes pares de forex são negociados ativamente em diferentes momentos do dia.

Quando Londres (e a Europa) estão abertas para negócios, os pares que envolvem o euro (EUR), a libra esterlina (GBP) e o franco suíço (CHF) são negociados mais ativamente. Quando Nova York (EUA e Canadá) estão abertas para negócios, pares que envolvem dólar americano (USD) e Dólar canadense (CAD) são mais ativos.

O USD / JPY é um pouco de par estranho a este respeito. O iene é uma moeda ativamente negociada, e assim é o USD, então esse par normalmente vê uma ação relativamente estável ao longo do dia com alguns picos e vazões em volatilidade. Os tempos de sessão são mostrados no gráfico em anexo, na GMT. Para converter para o seu próprio fuso horário (ou o fuso horário do seu forex broker), use a ferramenta Horas de mercado forex.

Observe que há uma mudança devido ao tempo de economia de luz do dia. Durante os meses de verão (hemisfério norte) tudo desliza para trás uma hora no gráfico mostrado. Quando os tempos de economia de luz do dia rolam, se você não tem certeza sobre quando os mercados abrem e fecham, verifique rapidamente a ferramenta de horário de mercado forex acima para confirmação.

Continue para 2 de 4 abaixo.

Evite essas horas de troca do dia USD / JPY.

O gráfico de volatilidade por hora mostra quantos pips o USD / JPY se move a cada hora do dia.

O movimento é relativamente estável durante a maior parte do dia, embora haja períodos com quedas visíveis na volatilidade. Evite o dia comercial durante esses tempos de baixa volatilidade.

O USD / JPY é sedado entre 2100 e o Tóquio aberto às 24h00, não é ideal para negociação diária. Quando Tóquio cai e antes de Londres abrir, o par vê outra queda na volatilidade entre 0300 e 0500. Esta é outra vez para evitar o dia de negociação USD / JPY. As economias de luz diurna também podem afetar esses tempos em sua área. Verifique regularmente as estatísticas de volatilidade no Mafaf (clique em um par para ver um gráfico atualizado) para confirmar quais horas são geralmente silenciosas ou ativas.

Troque durante estas horas e o movimento de pip pode não ser grande o suficiente para compensar o spread e / ou comissões.

A volatilidade muda ao longo do tempo. Por exemplo, a volatilidade média diária no momento da escrita é de 129 pips por dia. Isso é bastante histórico historicamente. O movimento médio diário poderia diminuir de volta para 70 pip por dia, o que significa que cada hora provavelmente verá menor movimento de pip. Quais as horas são mais voláteis normalmente não mudam, no entanto. As horas discutidas acima (GMT) devem ser evitadas para o dia de negociação, mesmo que a volatilidade aumente ou diminua em geral.

Para ver quantos pips um forex está se movendo em um dia típico, aplique um indicador de alcance médio real (ATR) para um gráfico diário. Se o ATR for ajustado para 15, o ATR mostrará a volatilidade diária média nos últimos 15 dias.

Continue para 3 de 4 abaixo.

Hora ideal para o dia Trocar o USD / JPY.

Há certas horas para evitar o dia de negociação USD / JPY, mas também há uma janela de tempo que é ideal.

Se você conseguir, troque o USD / JPY entre 1200 e 1500 GMT. Londres e Nova York estão abertas para a maior parte desse período. Mesmo que Tóquio não seja aberto, esta janela de duas a três horas (às vezes a volatilidade é alta até 1600, para uma janela de quatro horas) geralmente apresenta os maiores movimentos de preços do dia. Isso significa maior potencial de lucro, e os spreads também são tipicamente mais apertados durante esse período.

A linha inferior é que, entre 1200 e 1500, maximiza sua eficiência de negociação ao negociar USD / JPY. Este período muitas vezes oferece mais oportunidades para implantar capital comercial, uma vez que o aumento da volatilidade proporciona mais oportunidades de comércio. Mais uma vez, note que as economias de luz do dia podem mudar as melhores vezes para frente ou para trás por uma hora. Verifique as estatísticas de volatilidade para ficar além disso.

O período de tempo acima tipicamente vê a maioria das ações, mas pode haver outras vezes que produzam movimentos de bom tamanho por semanas ou meses de cada vez. Verifique regularmente as estatísticas de volatilidade no Mafaf para ver quais são os momentos mais ativos. Uma vez que o USD / JPY é negociado ativamente 24 horas por dia, pode haver outras vezes que você pode aproveitar. Fique atento à negociação durante as horas que vêem maior volatilidade - as horas que testemunham pontos na volatilidade no gráfico (como a área destacada no gráfico em anexo).

Melhor hora para o dia, troque o USD / JPY.

Se você comercializar o USD / JPY no dia, faça o ideal entre 1200 e 1500 GMT. A negociação durante este tempo maximiza o potencial de lucro devido ao tamanho dos movimentos, e os spreads são geralmente mais baixos durante esse período também. Se você monitorar regularmente a volatilidade intradiária, você pode achar que há outras vezes durante o dia, que são muito ativos por longos períodos, e você pode optar pelo comércio diurno durante esses horários.

Se você não pode trocar durante os tempos mais ativos no USD / JPY, então olhe para negociar outros pares, como o EUR / USD ou GBP / USD. Existem vários pares que podem ser negociados no dia e o USD / JPY é apenas uma das opções.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

Yen Carry Trade: Ainda é uma estratégia de negociação viável?

O yen carry trade é um dos mais célebres tipos de comércio de arbitragem.

O carry trade é baseado em esperanças de retorno estáveis ​​de moeda de alta rentabilidade.

Então, o que é um carry trade?

A questão é que podemos considerar uma estratégia viável no momento?

Para isso, vamos tentar entender a base dessa estratégia?

O comércio de carga é baseado em aproveitar a diferença nas taxas de câmbio.

O mercado de moeda é um dos mais dinâmicos.

Uma ou outra moeda está sendo negociada.

Alguns estão negociando com taxas mais altas enquanto outros estão com desconto.

Manter o comércio é simplesmente aproveitar esta variação de preço.

A questão é como você pode fazê-lo funcionar em seu favor?

Bem, isso depende claramente da quantidade de alavancagem.

Mas antes de tudo, é importante entender o conceito de forma adequada.

Envie seu e-mail para receber o nosso eBook GRATUITAMENTE.

Este livro eletrônico mostra o caminho mais curto para a riqueza e a liberdade financeira:

Definição de Yen Carry Trade.

Diferentes países têm diferentes taxas de interesse.

Agora, a taxa de câmbio é muitas vezes o resultado da taxa de juros variável.

Um comerciante astuto ganha lucro com a diferença nas taxas.

A razão pela qual os comerciantes escolhem isso é principalmente a extensão dos ganhos.

Na verdade, pode ser significativamente enorme, se você pode peg it well.

A taxa de câmbio é o principal determinante dos ganhos.

Mesmo o menor movimento na taxa global pode levar a uma grande diferença.

A incerteza das taxas de câmbio é uma grande preocupação.

A taxa de alavancagem também é crucial.

O transporte de negócios pode ser bem sucedido entre as duas moedas.

Mas a questão é, por que escolher Yen?

Uma das razões é certamente o tamanho da economia japonesa.

Além disso, o Japão tem um amplo comércio com os Estados Unidos.

O dólar é uma das moedas mais usadas do mundo.

Na verdade, é usado como referência em muitas transações internacionais.

Além disso, as taxas de juros baixas consistentemente no Japão são um grande catalisador.

Isso fez com que o par de ienes e dólares fosse uma alternativa comercial popular.

Potencial comercial do iene.

Há outra razão pela qual o iene transporta comércio é um comércio popular.

Isso ocorre porque o iene é uma moeda altamente negociada em toda a Ásia.

Apesar do tamanho da economia japonesa, tem um uso extensivo.

Na verdade, em torno da década de 1980, os especialistas acreditavam que ele iria se juntar ao dólar como referência.

No entanto, a tendência de baixa econômica no Japão tornou-se um obstáculo.

Mas o iene continua a ser uma das moedas mais importantes do mundo.

A fraqueza contínua do Japão levou a taxas de juros baixas.

O banco central japonês foi forçado a mantê-los abaixo das expectativas médias.

Mas para os comerciantes, esta foi uma oportunidade de lucro de ouro.

Os decisores políticos mantiveram as taxas baixas para reviver a economia.

Mas, os comerciantes aproveitaram essa oportunidade para o iene lucrativo.

Os especuladores e os comerciantes venderam ienes para obter receitas mais elevadas.

Eles usaram então para comprar outras moedas de alto rendimento.

Como resultado, a taxa de ienes continua a permanecer menor.

A venda regular não permite que os preços aumente demais.

Vender iene, portanto, tornou-se uma estratégia popular de comércio de carry.

No entanto, o sucesso do yen carry trade está intimamente ligado aos mercados globais.

O nível de estabilidade financeira e a volatilidade são fatores-chave.

A popularidade do carry trade é diretamente proporcional à volatilidade.

Este é um tipo de comércio que floresce em mercados tranquilos.

Os mercados calmos são os mais adequados para esse tipo de comércio.

Eles produzem rendimentos relativamente melhores em um cenário de baixa volatilidade.

Exemplo de Yen Carry Trade.

Talvez eu possa explicar melhor o comércio de ienes com um exemplo.

Deixe-nos dizer que você decide sobre um par de comércio de ienes e dólares.

Nesta conjuntura particular, a taxa no Japão é de cerca de 1%.

A taxa de juros correspondente nos EUA é próxima de 5%.

Então, o trader espera um lucro de cerca de 4%.

Esta é a diferença nas taxas das duas moedas.

Então, seu primeiro passo é conseguir iene e depois converter isso em dólar.

Agora, investir esse dólar em títulos dos EUA gera uma taxa maior.

A taxa de câmbio atual é de cerca de 113 ienes por dólar.

Vamos assumir que o iene total emprestado é de cerca de 50 milhões.

Então, então, converta isso no dólar.

50 milhões de ienes / 113 = $ 442,477.87.

Agora, vamos dizer que o investidor de carry trade investiu isso em uma taxa de 5% por 1 ano.

Então, o valor total após 1 ano é.

$ 442,477.87 x (1 + 5%) = $ 464,601.76.

Mas agora, você deve devolver o iene que você emprestou inicialmente.

Então, você deve 50 milhões de ienes a taxa de juros de 1% por 1 ano.

50 milhões de ienes + (50 milhões de ienes x (1 + 1%)) = 50,5 milhões de ienes.

Agora diga que a taxa de câmbio é próxima dos níveis atuais.

Lembre-se de que falamos sobre o comércio limitado.

Então, o valor total que você precisa retornar é de 50,5 milhões de ienes / 113 = $ 446.902,65.

Então, seu lucro é a diferença entre os dois saldos.

$ 446.902,65 e # 8211; $ 442,477.87 = $ 4424.78 é o lucro.

Agora, o quociente será exatamente a taxa de interesse que você está aproveitando.

O ponto que você deve lembrar é o valor do iene.

Todo seu lucro depende da fraqueza do iene.

Quanto mais fraco o iene, maior é o seu lucro.

A preocupação é que seria uma estratégia viável para confiar?

Fatores para o iene efetivo levam o comércio.

Assim, quais são os fatores-chave para um iene lucrativo?

Bem, nós já lhe dissemos que o primeiro fator no carry trade é a escolha da moeda.

Nesse caso, já decidimos apostar no iene-dólar.

Agora, com este elemento chave no lugar, vejamos os outros elementos-chave.

Volatilidade: Sim, essa é a palavra-chave no comércio de ienes.

Você precisa escolher um momento em que a volatilidade é relativamente baixa aqui.

Isto significa que as flutuações repentinas são relativamente baixas.

Isso também significa que uma inversão repentina da tendência é improvável.

Quase inevitavelmente, o comércio prossegue com um certo grau de precisão.

Há muitos pressupostos nele.

A taxa de juros, a taxa de câmbio e a política econômica são incertezas.

Para uma estratégia bem sucedida, você precisa se certificar de que tudo isso é estável.

Neste contexto, as condições de baixa volatilidade são mais adequadas.

Import-Export: No comércio de ienes, a natureza única da economia japonesa é importante.

O Japão é dependente de grandes importações de petróleo.

Eles também importam a maioria dos recursos naturais.

Portanto, o aumento dos preços das commodities pode afetar a economia.

Isso também significa que o preço do iene pode ser afetado.

Uma desaceleração global também pode ter um impacto negativo nos preços.

O estado da economia dos parceiros comerciais do Japão é crucial.

Isso ocorre porque a maior parte do fluxo de receita é através das exportações.

Qualquer desaceleração potencial lá pode custar aos pregos preciosos do iene.

A intervenção do BoJ é provavelmente o momento em que as taxas do iene estão ameaçadas.

Então, seu comércio deve levar em consideração este fator-chave.

Isso é porque isso pode ser um obstáculo real.

Pode lançar completamente uma estratégia bem planejada fora de marcha.

Dependendo da fraqueza do iene pode ser arriscada.

Agora, a questão é se você depender tanto de um iene fraco?

Bem, para a maioria dos ienes, transportar investidores comerciais, esse é o maior risco para os mercados.

Muito do empréstimo ou comércio extensivo pode afetar o preço.

Na verdade, de muitas maneiras pode aumentar o valor do iene.

A fraqueza do iene é uma função da ação do banco central.

Além disso, você também precisa olhar para a posição tomada por outros bancos centrais.

Você deve avançar com a suposição de que as taxas de juros serão baixas.

Espera-se que o Banco do Japão mantenha suas taxas baixas.

Mas o valor geral do iene tende a aumentar acima dos níveis ideais.

Isso pode afetar diretamente as posições comerciais globais.

Pode prejudicar seus lucros e até mesmo tornar o comércio inviável até certo ponto.

Lembre-se de que este comércio de transações é um comércio alavancado.

Não há benefício na manutenção da segunda posição.

Você só pode se beneficiar se sua alavanca for um do lado direito.

No caso de você estar no fim errado do comércio, você pode queimar seus dedos muito mal.

O risco mais importante é que você não tenha nenhum papel.

As ações do banco central, as condições globais de liquidez são os desencadeadores mais importantes.

Tudo depende profundamente desse único fator.

Então, se um investidor é apanhado em ventos cruzados, ele irá jogar completamente o saldo.

É por isso que o tempo também é crucial neste comércio.

No caso de você não efetuá-lo adequadamente, suas perdas podem ser bastante elevadas.

Por que o iene leva o comércio de volta?

Bem, é exatamente por isso que é interessante apreciar o comércio atual.

O Yen Carry Trade está de volta com um estrondo.

O risco é o nome do meio na maioria dos movimentos do mercado de investimento.

Mas esta é uma oportunidade onde o saldo está inclinado para recompensas.

Você está se perguntando como?

O dólar viu alguns ganhos estupendos contra o iene nos últimos tempos.

Houve um aumento maciço de 15% em questão de meses.

Agora imagine o que esse tipo de lucro pode significar para o seu portfólio?

Não só isso, os títulos do governo japonês também são favoravelmente adequados.

O Banco do Japão comprometeu uma taxa de 0% no futuro próximo.

Portanto, seu risco de lado curto geral é muito menor.

Isso é se você seguir em frente e curto os títulos japoneses.

É claro, dado os ganhos do mercado e o aumento do dólar, isso parece uma opção lucrativa.

O que é particularmente reconfortante é que os mercados atuais são estáveis.

É pouco provável que o valor do dólar diminua em um futuro próximo.

Assim, os riscos no lado longo e curto do comércio são limitados.

Há uma incerteza limitada sobre questões de política.

Você quase pode ter muita certeza sobre as taxas de câmbio projetadas para o futuro.

Bem, isso significa que sua oportunidade de comércio de carry é quase apresentada em um prato.

Atualmente, os fundos de hedge estão sentados em dinheiro enorme pronto para implantar.

Portanto, ele não se equivocou em sugerir que este é o momento de passar muito tempo no dólar.

Se dollar-yen é o seu par escolhido, não há melhor momento para reduzir o iene.

Os mercados globais e as condições econômicas são todos a favor.

Portanto, é inútil mencionar que os retornos seguirão.

Fatores que ajudam o iene a continuar o comércio hoje.

Talvez seja por esta razão que você vê um ressurgimento do comércio de ienes.

Mais uma vez, estamos ouvindo discussões sobre por que é uma opção viável agora.

Os mercados financeiros globais estão finalmente fora de controle da recessão.

Como resultado, a maioria dos países, incluindo os EUA, está aumentando as taxas de juros.

Mas o Japão, como mencionamos, está comprometido com um cenário de baixa taxa.

Isso ocorre porque os desafios para a economia japonesa continuam.

O BoJ tem estado em uma sobrecarga de flexibilização quantitativa.

Contudo, apesar das baixas taxas de juros e da QE, o iene ganhou terreno.

Isso significa que o governo tem muito pouca margem de manobra em termos de preços.

Há alguns desenvolvimentos mais interessantes, juntamente com isso.

O iene também expandiu seu alcance global no ínterim.

Sua participação na negociação forex global é de quase 25%.

Além disso, os comerciantes de forex continuam a olhar para o iene como um hedge.

No momento em que há fraqueza do dólar, a posição do iene é aumentada.

Isso mantém o cenário da demanda também dinâmico.

Então, se você quiser aproveitar a diferença de taxa, esta pode ser sua melhor aposta.

Vantagens do Yen Carry Trade.

Agora eu sei que este é um ótimo momento para o comércio de ienes.

A questão é, quais são as vantagens desse comércio?

Vale a pena todo o risco e o cálculo para seguir em frente e assumir o cargo?

Para isso, acho que você precisa olhar para um aspecto realista do comércio.

Isso o ajudará a identificar as vantagens desse comércio.

Bem, o escopo do lucro é significativo se você trabalha corretamente no comércio.

O carry trade pode produzir grandes retornos quando os mercados são estáveis.

Se a moeda da nação de alto interesse aumentar, esse aumento de picos adicional.

Quando você olha a situação do dólar agora, é absolutamente favorável.

Então, de muitas maneiras, o yen carry trade ajuda você a aproveitar a tendência.

Ele pode permitir que você obtenha lucros enormes em um período limitado.

Com algumas combinações matemáticas simples, você pode transformar uma adversidade em vantagem.

Portanto, o iene transporta comércio também é um exemplo da estupenda oportunidade.

O investimento é tudo sobre grandes retornos.

Esta é uma das melhores plataformas para mostrar esse fato simples.

O mercado de câmbio é enorme hoje.

Quase US $ 6 trilhões de comércio ocorre em um único dia.

A conectividade ea Internet abriram o escopo para os investidores.

Zonas horárias e posições geográficas não têm relevância agora.

Todos os mercados globais estão interligados.

Você obtém a oportunidade mais confiável para capitalizar a conectividade.

Além disso, agora você pode aproveitar os desenvolvimentos econômicos globais.

Imagine que Yen reage a Abe, o dólar responde a Trump, mas ganhos despejam em sua conta.

Sim, de fato, o comércio é a representação mais simples de se beneficiar da política.

Desvantagens do Yen Carry Trade.

Mas lembre-se de que cada moeda tem dois lados.

Todo o comércio baseia-se na premissa de baixa situação de volatilidade.

Como resultado, qualquer mudança repentina pode alterar completamente as realidades.

O que é mais preocupante é que você pode perder dinheiro em ambos os lados.

Se você está no lado longo do comércio ou lado curto, os riscos são enormes.

Além disso, você está trabalhando em posições emprestadas.

Isso significa que sua responsabilidade no iene transporta o comércio torna-se enorme.

Pense sobre a porcentagem de lucro.

As perspectivas de perda podem ser igualmente imensas.

Se houver muito pico, às vezes os comerciantes podem nem ter o mínimo de dinheiro.

Então, isso significa que você perde todo o investimento.

Portanto, você precisa de um bom entendimento no mercado.

Nunca é sensato mergulhar neste comércio cegamente.

Mais importante ainda, sua janela para sair é limitada.

Se o comércio reverte, o navio afunda em totalidade.

O escopo de uma fuga fácil é bastante remoto.

Conclusão.

Portanto, podemos concluir que as condições globais favorecem o comércio de ienes agora.

À medida que os mercados mundiais estão revivendo, os comerciantes estão mais uma vez prontos.

Uma economia estável e um dólar forte são fatores favoráveis.

Então, se você é um sincero crente comercial, esta é sua oportunidade.

O shorting da moeda japonesa pode obter bons benefícios.

Mas, também tem alguns danos colaterais.

Basta imaginar o impacto sobre a economia dos EUA.

Um dólar forte pode afetar os preços das ações dos EUA.

Da mesma forma, um dólar forte também enfraquece os preços das commodities.

Então, se você tiver um interesse saudável nesses ativos, fique atento ao comércio de ienes.

Junte-se aos nossos 23 mil seguidores leais agora e receba nosso E-Book gratuitamente!

+ Clique aqui para saber quem somos e por que este site foi criado.

Por favor, este iene é comercializado na plataforma de negociação MT4? Ou comércio físico?

Estratégia: Usando Yen para Continuar a Negociação ou Reversão de Aversão ao Risco.

Ação de preço e Macro.

- A força do Dólar dos Estados Unidos começou a mostrar em DXY, mas esse movimento foi assimétrico, já que os metais estão atirando mais alto, enquanto o iene também se fortalece contra o USD.

- Isso denota que estamos vendo mais uma aversão ao risco / desenrollemo em oposição a um tema de força USD fresca. Nós olhamos como os comerciantes podem usar o iene para continuar a continuar ou reverter esse recente tema de aversão ao risco.

Para receber a análise do James Stanley diretamente via e-mail, inscreva-se aqui.

No início desta semana, olhamos para o Dólar dos Estados Unidos depois que o DXY aumentou - mais alto depois do relatório NFP da semana passada. Como compartilhamos, isso era provável em parte a um & lsquo; short squeeze & rsquo; cenário, como um dólar fortemente sobrevoado movido - mais alto em um relatório NFP bastante sólido. Mas na metade da semana desde então, o dólar permaneceu apoiado acima dos mínimos anteriores; e os comerciantes estão oferecendo o Greenback para níveis ligeiramente mais altos, dando a aparência de ação de preço de alta em DXY, como mostrado abaixo:

Dólar dos Estados Unidos por hora através de & lsquo; DXY & rsquo ;: Higher-highs & amp; baixo pós-NFP.

Para ter certeza & ndash; A força do dólar não se mostrou em todos os mercados globais, já que os metais também foram bastante fortes durante este movimento de topo. O ouro colocou uma explosão significativa ao longo dos últimos dias, e isso poderia apontar para o fato de que o que nós estamos vendo provavelmente não é um dólar de touros envolvendo ação de preço em DXY; mas sim relaxar as tendências anteriores com base na aversão ao risco.

Gold Daily: Breakout dos preços do ouro, encontre suporte no topo do canal bearish.

Também denotar a natureza de aversão ao risco desse movimento recente no Greenback seria o fato de que o iene japonês permaneça um pouco mais forte do que o Greenback. Se este fosse um movimento legítimo da força do USD, como é provado pela entrada de dólares norte-americanos, nós provavelmente veremos o tiroteio de USD / JPY - mais alto sob a presunção de que um BoJ dovish é improvável que ele se deixe cair em qualquer altura, logo que a inflação permaneça subjugada no Japão . Mas o fato de que este não é um acontecimento mostra que nós provavelmente não conseguimos nos desenrolar em USD / JPY, também, como comerciantes & lsquo; apertar-se & rsquo; para explicar o maior grau de aversão ao risco.

USD / JPY por hora: NFP Bounce já desvanecido.

Onde o Dólar começou a mostrar força foi contra essa tendência anterior de alto vôo em EUR / USD, e em menor grau, Cable. Em EUR / USD, os mercados passaram grande parte do período desde o preço de meados de abril - na perspectiva de taxas mais elevadas fora da Europa sob a expectativa de que o BCE se afastaria de seu programa de estímulo maciço em algum momento deste outono. Isso levou a um movimento afiado para a parte superior que viu uma pequena retração, pelo menos até agora. No gráfico horário a seguir, nós estamos olhando para a ação de preço de baixa que o & rsquo; s mostrado em EUR / USD desde o relatório NFP da semana passada.

EUR / USD por hora: Lower-low, lower-highs post-NFP.

A grande questão neste momento é quando os compradores podem intervir para adicionar exposição ao comércio a longo prazo, uma imagem mais ampla; o que poderia anular e retirar esse movimento de baixa redução a curto prazo. O anterior topside correu em EUR / USD levou o par acima de dois níveis de Fibonacci a mais longo prazo. Em 1.1685, temos o retracement de 23,6% do pós-colapso financeiro-movimento no par, levando o baixo de 2008 para baixo em janeiro, 2017 baixo. E em 1.1736 temos o recuo de 38,2% da movimentação do ECB QE em EUR / USD, levando o alto de maio de 2018 até o mesmo nível de janeiro de 2017. Isso produz uma zona que, pelo menos até agora, manteve os mínimos no par.

EUR / USD por hora: zona de apoio confluente segurando os mínimos, até agora.

Dado que o que nós estamos vendo agora é provavelmente mais relacionado ao aversão ao risco em oposição ao início de uma tendência ascendente no dólar, e os comerciantes podem procurar posicionar suas estratégias em torno desse potencial motorista. Como discutimos ontem, o iene pareceu ser um importante ponto de impulso com este tema de aversão ao risco, que parecia ter sido desencadeado pelos comentários do presidente dos EUA Donald Trump sobre as contínuas ambições nucleares da Coréia do Norte.

À medida que a aversão ao risco aumentou, o iene se fortaleceu contra a maioria das principais moedas. E dado que o euro tem sido muito forte com a perspectiva de um BCE mais havaiano, enquanto a Libra britânica ficou fraca após a semana passada, a bolsa de negócios da BoE; e isso pode ser combinado com o iene para investigar a estratégia.

Para aqueles que desejam trocar uma continuação de aversão ao risco & ndash; curto GBP / JPY pode ser atraente. Para aqueles que desejam desaparecer este recente ataque de aversão ao risco, procure um longo EUR / JPY, já que o par continua a encontrar suporte em um nível chave de Fibonacci.

Nós discutimos esta configuração ontem no artigo, análise técnica EUR / JPY: os compradores respondem ao suporte Fibonacci. O nível-chave aqui é em 128.52, pois este é o retracement de 38.2% do & lsquo; Abenomics & rsquo; Mova-se em EUR / JPY (tendo o 2018 baixo até 2018).

EUR / JPY Four-Hour: Suporte em 128.52 Holds Again, Níveis de suporte / resistência aplicados.

Para aqueles que querem negociar uma continuação da aversão ao risco, GBP / JPY pode ser um candidato muito atraente. A Libra britânica pegou outra rajada de fraqueza após a decisão da taxa BoE da semana passada, e até vermos as impressões de inflação acima da linha, há poucas razões para conseguir perspectivas de alta. Se a aversão ao risco continuar, e se o iene continua a se fortalecer na parte de trás desse tema, uma libra britânica enfraquecida poderia ser uma contraparte atraente.

Nós discutimos a programação técnica em GBP / JPY ontem no artigo, GBP / JPY Technical Analysis: Ascending Wedge, Confluent Support Test. Desde então, nós verificamos que os preços escorregam abaixo da formação da cunha ascendente, mas continuam apoiados no retracement de 23,6% do movimento de outubro a dezembro de 2018.

GBP / JPY Daily: Ação de preço desliza abaixo de Trend-Line, permanece suportada em 23.6 Fib.

O suporte atual em 142.46 mostrou alguma ação de preço interessante de recente. Este nível ajudou a estabelecer resistência na última parcela de julho, logo antes da fuga do lado superior ter levado os altos. E no caminho de volta, vimos que os compradores entraram para manter os preços acima desta área.

Mas os comerciantes podem usar isso como um sinal potencial para abrir o tema de baixa em GBP / JPY. Se os preços caírem abaixo deste nível de suporte, a continuação de baixa ficará consideravelmente mais atrativa, já que temos novos mínimos de curto prazo para compartilhar com este lote recente de níveis mais baixos.

GBP / JPY Four-Hour: Apoio Break para Abrir Porta para Estratégias Bearish.

--- Escrito por James Stanley, estrategista para DailyFX.

Para receber a análise de James Stanley diretamente via e-mail, inscreva-se aqui.

Entre em contato e siga James no Twitter: @JStanleyFX.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Próximos eventos.

Calendário econômico Forex.

O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG.